Corona Charts are the next generation group of super indicators because they not only give you a multidimensional view of market activity but also because each indicator alerts you when its signal is strong and when it is weak. Each indicator is based on sound scientific measurements rather than on anecdotal evidence and heuristics. All the indicators start with the measurement of the dominant cycle and are therefore adaptive to changing market conditions. There are a total of four indicators in the Corona Chart series. These are: 1) The Spectrum (from which the dominant cycle is extracted), 2) The Cycle Signal to Noise Ratio, 3) The Swing Position, and 4) The Trend Vigor.
The Spectrum measures cyclic activity over a cycle period range from 6 bars to 30 bars in a bank of continuous digital filters. Longer Cycle periods are not considered because they can be considered trend segments. Shorter Cycle periods are not considered because of the aliasing noise encountered with the data sampling process. The amplitude of each filter output is compared to the strongest signal and the result is displayed over an amplitude range of 20 decibels (dB). This display is in the form of a heatmap. Imagine the strongest signal being white hot. As the amplitudes decrease, the display “cools off” through red hot to ice cold. The colors range from bright yellow for the strongest signal to black for the weakest. The dominant cycle line is extracted from the strongest signals in the spectrum. The Spectrum display is described with reference to Figure 1. The Spectrum is in time synchronization with the barchart above it. The vertical axis of the display shows the measured cycle period over the range from 6 bars to 30 bars. The ideal condition is a thin horizontal yellow line. This denotes a consistent cycle period that is well focused at the dominant cycle. The market is often not so accommodating. You will see periods where the spectrum gets fuzzy. That means the cyclic energy is not concentrated at the dominant cycle and is more vague. You will also see times when the dominant cycle is drifting upwards or downwards – signifying slow changes in the cycle periods. There are still other times when the dominant cycle shifts rapidly from one value to another. Rapid shifts can happen because the cycle strength is low or because there are harmonics present in the data. For example, early in July 2008 the market was in a downtrend and there was hardly any cycle activity at all. That caused the dominant cycle to shift to a long period and the spectrum became indistinct with multiple components.
Корона Графики -следующее поколение супер показателей, поскольку они могут дать вам не только многомерное зрения рыночной деятельности, но также и показатели оповещения, когда его сигнал сильный, и когда он слабый. Каждый показатель основывается на надежных научных измерениях, а не на анекдотических данных и эвристики. Все показатели начала с измерением доминирующего цикла и, следовательно, адаптивной к меняющимся условиям рынка. К ним относятся: 1) Спектр (из которых доминирующим цикл добычи), 2) Цикл сигнал Шум, 3) Swing позиции, 4) "Тренд" Вигор.
Спектр мер циклической активности в диапазоне цикла периода с 6 баров до 30 баров в банке непрерывных цифровых фильтров. Более периодов цикла не рассматривались, поскольку они могут быть рассмотрены тенденции сегментов. Короткий цикл периодов не рассмотрел из-за наложения шумов возникающих в связи с выборки данных процесса. Амплитуда каждой выходного фильтра сравнивается с сильным сигналом и результат выводится в амплитудном диапазоне от 20 децибел (дБ). Этот дисплей в виде Heatmap. Представьте себе, сильный сигнал. С уменьшением амплитуды, дисплей "остывает" на красный горячий лед холодный. Цвета варьируются от ярко-желтого для самого сильного сигнала до черного - самого слабого. Доминирующей линии цикла извлекается из сильных сигналов в спектре. На дисплее спектра описывается со ссылкой на рисунке 1. Спектр в момент синхронизации с графиком над ним. Результаты изменений цикла периода в диапазоне от 6 до 30 бар баров, идеальное состояние тонких горизонтальных желтой линией. Это означает последовательное цикла периода, и ориентированы на доминирующим цикла. На рынке не так уж часто размещены. Вы увидите, периоды, когда спектр становится нечеткой. Что означает, что циклические энергия не концентрируется на доминирующим цикла и является неопределенной. Вы также увидите времена, когда доминирующий цикл дрейфует в сторону повышения или вниз - означало медленных изменений в цикле периоды. Есть еще другие времена, когда доминирующим сдвиги цикла быстро от одного значения к другому. Быстрый сдвиг может произойти из-за того что цикл силы или из-за низких гармоник в настоящее время данных. Например, в начале июля 2008 рынок при нисходящем тренде, и почти не было цикла активности. Это вызвало доминирующего цикла перейти на длительный период и спектр становится нечеткой с нескольких компонентов.
Once the period of the dominant cycle is known, the question remains where we are within the cycle position. Of course, we can look at the barchart and judge where we had the last significant low (or high) and estimate the next cyclic turning point to be a half cycle in the future from that point. However, since the market does not consist of perfect cycles, we have a better way to show where the market is within the cycle position. We do this by correlating the prices with a perfect sine wave having the dominant cycle period. This correlation produces a smooth waveform that lets us better estimate the swing position and impending turning points. Figure 2 shows the swing position Corona Chart. It is in time synchronization with the barchart and the vertical axis is on an arbitrary scale from -10 to +10. Since the purpose of this indicator is to anticipate the turning points, regions near the minimum and maximum are the strongest. The indicator develops a “corona” near the center of the range – signifying that a turning point is not imminent. You will also notice a corona being displayed when the market is in a trend and there is very little cyclic swing. The period of March 2008 through May 2008 had some volatility, but the swings were not sufficient for effective cycle trading. On the other hand, nice cyclic swings were identified in February 2008, in May 2008, and coming out of the downtrend at the end of July 2008.
После периода доминирующим цикла известно, остается открытым вопрос, где мы находятся в пределах цикла позиции. Конечно, мы можем посмотреть на barchart и судья где у нас был последний значительный низкий (или высокий), а также оценить следующего циклического переломным моментом для половины цикла в будущем от этой точки. Однако, поскольку рынка состоит не только из идеального цикла, у нас есть лучший способ показать, где рынка в рамках цикла позиции. Мы делаем это путем сопоставления с ценами идеальной синусоиды с доминирующим период цикла. Это соотношение дает гладкой формы сигнала, что позволяет нам лучше оценить положение качели и предстоящей точек поворота. Рисунок 2 показывает, качели позиции Корона диаграммы. Именно в момент синхронизация с barchart и вертикальной оси, на произвольном масштабе от -10 до +10. Поскольку цель этого показателя ожидать поворота пунктов, районов вблизи минимальных и максимальных являются самыми сильными. Индикатор разрабатывает "короне" недалеко от центра области - означающий, что поворотный момент не является неизбежной. Вы также заметите, что отображается короны, когда рынок в тенденции и существует очень мало циклических разгаре.
The absolute amplitude of the cycle waveform is not particularly important. Additionally, longer cycles typically have a larger swing than shorter cycles. On the other hand, what is important is the amplitude of the cycle relative to conditions for trading. One such relative measure is the cycle amplitude relative to noise. There can be many definitions for noise in the market, but for trading purposes I chose the average bar height to be “noise” because there is not much tradable information within the bar. Using this definition of noise, Figure 3 shows the condition where the wave amplitude of the dominant cycle is equal to the noise amplitude. This is the case when the Signal to Noise Ratio is zero dB. Note that even if we have the cycle position perfectly diagnosed, it is still possible to buy at the high of the cycle low and sell at the low of the cycle high for exactly zero profit, not including commissions.
Абсолютная амплитуда цикла сигнала не имеет особого значения. Кроме того, больше циклов как правило, имеют большие качели, чем короткие циклы. По С другой стороны, важно то, амплитуда цикла по отношению к условий для торговли. Одним из таких относительных мера относительной амплитуды цикла к шуму. Там может быть много определений шума на рынке, но для торговли целей я выбрал среднюю высоту бар быть "шума", потому что там не так много торгуемых информации в бар. Используя это определение шума, 3 показаны состояние, при котором амплитуда волны доминирующего цикла равна амплитуды шума. Это тот случай, когда сигнал / шум равно нулю дБ. Обратите внимание, что даже если бы мы цикла позиция совершенно диагноз, это еще возможно покупать по высокой цикла низких и продавать по низким цикла высокой ровно с нулевой прибылью, не считая комиссий.
Another theoretical example is shown in Figure 4. In this case the wave amplitude of the signal is twice the amplitude of the Noise. Now, we have a reasonable expectation of profit based on the cycle no matter what our intrabar entry and exit may be. This is the 6 dB Signal to Noise Ratio Case. The market rarely has a Signal to Noise Ratio in excess of 6 dB.
Другой теоретический пример показан на рисунке 4. В этом случае волна амплитуды сигнала в два раза больше амплитуда шума. Теперь у нас есть разумные основания ожидать прибыли на основе цикла независимо от того, что наши внутрибарного вход и выход может быть. Это 6 дБ Отношение сигнал / шум Дело Ratio. Рынок редко Отношение сигнал / шум более 6 дБ
The Signal to Noise Ratio Corona Chart is shown in Figure 5. As with the other Corona Charts, it is in time synchronization with the barchart above it. The vertical scale is from 1 dB to 11 dB. The Signal to Noise Ratio starts to develop a “corona” below 4 dB, warning you that the ratio may become too low to safely swing trade on the basis of the cycle alone. When the market started into a downtrend in early June 2008 the cycle amplitude was low to nonexistent. Therefore the Signal to Noise Ratio became very low. The noise level was approximately constant, but the cycle signal amplitude just wasn’t there. In this case, the indicator was telling you not to trade on the basis of cycles in this period. On the other hand, the Signal to Noise Ratio was sufficiently high for cycles-based trading from the middle of April 2008 through the early part of June 2008.
Отношение сигнал / шум Корона диаграммы показан на рисунке 5. Как и в других Корона Графики, именно в момент синхронизации с barchart над ним. вертикальная шкала от 1 дБ до 11 дБ. Отношение сигнал / шум начинает развиваться "короне" ниже 4 дБ, предупреждаю вас, что отношение может стать слишком низким, чтобы безопасно качели торговли на основе цикла в покое. Когда рынок начал в нисходящего тренда в начале июня 2008 амплитуды цикла низких на несуществующие. Таким образом, сигнал / шум стал очень низким. Уровень шумов примерно постоянной, но амплитуда цикла сигнала просто не было. В этом случае индикатор говорил тебе не торговать на основе циклов в этом периода. С другой стороны, отношение сигнал-шум был достаточно высоким для циклов торговли на с середины апреля 2008 года по первой половине июня 2008.
The final Corona Chart handles the question of working with trends. Defining the onset and/or the end of a trend is difficult, and most measures involve substantial lag in their determination. In fact, whether a trend exists at all is often subject to debate. I assert that trend determinations are best found by first knowing the dominant cycle. Figure 6 illustrates my point. The picture shows a theoretical cycle superimposed on a trend. If we know the cycle period we can measure the trend as the momentum over one full cycle period. This measurement is invariant regardless of where we are within the cycle. We can measure from cycle peak to cycle peak (A to B), midpoint to midpoint (C to D), or cycle valley to cycle valley (E to F) and the estimate of the trend slope is exactly the same. Without knowing the cycle period the trend estimate would be all over the place. For example, if the slope is taken from E to B (about half a cycle period) then the trend slope is overestimated. If the slope is taken from A to F (about one and a half cycle periods), then the trend slope is underestimated.
Окончательный Корона диаграммы ручки идет о работе с тенденциями. Определение начала и / или в конце тенденция достаточно сложно, и большинство мер, связаны со значительными отставание в их определении. В самом деле, будь то тренд существует на всех часто становятся объектом обсуждения. Я утверждаю, что эта тенденция определения лучше всего искать в первую зная, доминирующего цикла. Рисунок 6 иллюстрирует мою точку зрения. На рисунке показана теоретическая цикл накладывается на тенденцию. Если мы знаем, период цикла мы можем измерить тенденции, динамику за один полный период цикла. Это измерение инвариантной, независимо от того, где мы находимся в цикле. Мы можем измерить с цикла к циклу пик пик (в B), середина средины (C до D), или цикл долине цикл долине (E к F) и оценка тенденций склон точно так же. Не зная цикла периода тенденция оценки будут повсюду. Например, если склон взят из E на B (около половины цикла период), то направление склона является завышенной. Если наклон берется от А до F (об одном и половине цикла периодов), а затем тенденция склон недооценивать.
So, the basis of our Trend Strength Corona Chart is the slope of the momentum taken over a full dominant cycle period. The trend slope is normalized to the amplitude of the dominant cycle, and is scaled to range from -10 to +10. A value of +2 means the trend upslope is twice the cycle amplitude. A value of -2 means the trend downslope is twice the cycle amplitude. I feel it is prudent to not trade the trend if this Corona indicator is within the range from -2 to +2. Therefore, when the indicator is in this range you will see it develop its “corona”. Conversely, if the indicator is larger than +2 it is not wise to trade short on the basis of a cyclic swing. You can, however, use the cyclic indicator to trade advantageously in the direction of the uptrend by picking your entry point on the basis of the cycle. Similarly, if the indicator is smaller than -2 it is not wise to trade long on the basis of a cyclic swing. You can, however, use the cyclic indicator to trade advantageously in the direction of the downtrend by picking your entry point on the basis of the cycle. Figure 7 shows there is a strong uptrend movement from early in April 2008 to the middle of May 2008. Then, there is a strong downtrend movement from early in June 2008 to the latter part of July 2008. Cyclic trading opportunities occurred when the indicator developed its corona in February 2008, early in April 2008, and the latter part of May 2008.
Таким образом, основа нашей силы "Тренд" Корона Диаграмма склона импульса приняты в течение полного цикла преобладающий период. Направление склона нормирована амплитуды доминирующего цикла, и масштабируется в пределах от -10 до +10. Значение от +2 означает, что тенденция upslope вдвое цикла амплитуды. Значение -2 означает направление вниз по склону в два раза цикла амплитуды. Я чувствую это разумно не торговля тенденции, если этот показатель Корона находится в пределах от -2 до +2. Таким образом, , когда этот показатель в этой области вы увидите его развивать "короны". И наоборот, если показатель больше 2 не стоит торговать на короткий основе циклических разгаре. Можно, однако, использование циклических индикаторов в торговле выгодно в сторону восходящего тренда, выбирая ваши точки входа на основе цикла. Аналогичным образом, если этот показатель меньше, чем -2 это не разумно торговли давно на основе циклических разгаре. Вы можете, однако, использовать циклических Индикатор для торговли выгодно в сторону нисходящего тренда, выбрав Вашей отправной точкой на основе цикла. Рисунок 7 показывает, существует сильная восходящего движения с начала в апреле 2008 года до середины мая 2008 года. Тогда, существует сильное движение нисходящего тренда с начала в июне 2008 года на вторую половину июля 2008 года. Циклические торговых возможностей произошло, когда индикатор развитых его короны в феврале 2008 года, в начале апреля 2008 года, а во второй половине мая 2008 года.
Figure 8 shows the four Corona Charts as a composite grouping. By putting all the indicators together in time synchronization we can get a better overall picture of the complete market activity. For example, February 2008 would have been a good time to be trading cycles because market had excellent swings, the cycle Signal to Noise Ratio was relatively high, and the trend vigor was neither up nor down. Then, in March 2008 the Signal to Noise ratio dropped, the trend vigor showed a move to the upside, and the cyclic swings were not very strong. This would have been a good time to simply buy and hold. By May 2008 the uptrend was weakening as shown by the trend vigor, the Signal to Noise Ratio was relatively high, the cycle period was consistent, and the cyclic swings were strong. This was a good time to buy the valleys and sell the peaks on the basis of the swing position. Finally, in June 2008 the Signal to Noise Ratio deteriorated and the trend vigor showed a decided downtrend. Therefore, this would have been a good time to sell short and hold.
На рисунке 8 показано четыре Корона Графики как составной группировки. Поставив все показатели вместе синхронизации времени мы можем получить общую картину лучше полной рыночной деятельности. Например, в феврале 2008 было бы хорошее время для торговых циклов, поскольку рыночные были прекрасные качели, цикл Отношение сигнал / шум была относительно высокой, и эта тенденция сил не было ни до, ни вниз. Тогда, в марте 2008 года с отношением сигнал-шум упал, тенденция силы показали, перейти на вверх, и циклические перепады были не очень сильны. Это было бы хорошо провести время, чтобы просто купить и держать. В мае 2008 восходящего тренда было ослабление как показано направление силы, сигнал / шум было сравнительно высоком уровне, цикл период последовательной и циклических качелей сильны. Это было хорошее время для покупки и продажи долины пиков на основе с качелей позиции. Наконец, в июне 2008 Отношение сигнал / шум ухудшилось и эта тенденция силой показал решил нисходящего тренда. Таким образом, это будет иметь было хорошее время, чтобы играть на понижение и удерживайте кнопку.
The Corona Charts are super indicators that give you a complete multidimensional picture of market activity. In addition to lines as with conventional indicators, each indicator develops a corona aura that shows you that particular indicator is not very strong at the moment. Taken together, the Corona Charts give you a complete picture of whether the market is trending or cycling and tells you which mode is most appropriate for trading at the moment. The most effective trading is done when you are able to switch between trading with the trend or trading with the cycle as the market conditions dictate.
Корона Графики супер показателей, которые дают вам полное многомерных фотография рыночной деятельности. В дополнение к линии как с обычных показателей, каждый индикатор разрабатывает короны ауру, которая показывает что конкретный показатель не очень силен в данный момент. Взятые вместе, Корона Графики дать вам полное представление о том, на рынке имеет тенденцию или езда на велосипеде и рассказывает, какой режим лучше всего подходит для торговли на данный момент. Наиболее эффективно проводить торговые операции происходит, когда вы сможете переключаться между торговыми с тенденцией или торговля с циклом в качестве рыночных условий.
